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两会临近,中美关系持续影响,下周哪些板块需要注意?

发布时间:2020-05-10 08:01    来源媒体:和讯

展望热点延续

1、近期热点品种

中期中美关系对抗恶化概率大,中美关系影响经济预期,短期迫切性不明确;5月21~22日两会,重磅会议前有维稳预期;

半导体国产替代,中芯国际募资12英寸芯片项目超预期。特斯拉2020Q1销量大增,将翻倍上海工厂规模。出现合力做多,预计阶段有持续性,重点关注,超短预期偏高,龙头逢低买或者精选个股;

中国电信2020年服务器集采,点名采购鲲鹏 920,H系列服务器共集采11185台,关注资金是否入场做多;

利空不迫切,有重磅会议维稳预期,自下而上有明确结构性机会,继续观察左侧信号,操作跟右侧;中线继续围绕云计算、5G概念、军工、半导体(IGBT)、特斯拉等方向寻找机会。

1、大盘环境安全,消息面利好刺激:消费电子/特斯拉、运输、旅游、餐饮、酒店

2、 轮动滞涨利空出尽方向:影视传媒

3、价值区域方向:银行、地产

4、中长期大利好方向:证券、大数据/云计算、周期行业(航运>水泥>钢铁>其他)

a) 短期热点

一、特斯拉,3、4月份国产特斯拉销售向好,且特斯拉Model3进一步下调价格,销售有望加速上升;五一期间,特斯拉股价有望挑战新高

1、特斯拉国产化,有实力的汽车零部件供应商有望切入特斯拉产业链,如三花智控(002050,股吧)、宁德时代(300750,股吧)、华域汽车(600741,股吧)等

2、特斯拉的核心在于商用无人驾驶技术领先,核心门槛在于无人驾驶处理芯片与算法、毫米波雷达、电池管理系统。挖掘国产替代标的

3、Mobileye、英伟达、华为将是重要的无人驾驶半导体提供商,关注相关概念股个股

二、半导体

1、消费电子,苹果新产品销售向好;海外即将复工复出,市场预期有望提前修复

2、CMOS图像传感器(CIS),为阶段明确景气方向

3、IGBT,新基建大部分方向需要IGBT元件,目前海外巨头市场占比高,未来国产替代空间大,优先关注

4、核心国产替代品种:氟聚酰亚胺、光刻胶、高纯度氟化氢、大硅片、刻蚀机、抛光片等;关注中美科技博弈的进展

5、中芯国际拟于科创板发行不超过16.86亿股股份,募资用于12英寸芯片SN1项目。国内半导体巨头国产替代实实在在进展。募资投产产业链受益。

三、创投,新三板精选层提速以及创业板注册制改革落地,利好创投、证券板块。预期差不大,但是不排除走出一波类似数字货币的小波段行情。启动力度明显不如数字货币前期行情强

四、数字货币/区块链,去年国家调了区块链技术的地位,今年则是数字货币试点元年,整体板块的定位较高。传央行数字货币开始内测,刺激板块异动。参考19年一季度工业大麻和燃料电池的行情,不排除走出持续行情,建议适当关注

五、新冠肺炎/新型病毒防治,受疫情蔓延全球影响,医疗器械如口罩等有望持续高景气。维持相对活跃

1、医药,细分行业景气,如细分行业龙头、血制品、CRO、体外诊断、疫苗等细分。轮动趋势加速中

六、证券,目前处于金融改革放松周期,有利于酝酿大牛市;短期,量价不配合,消息不明确,预判不值得过分左侧博弈;中期,证券是否资金面异动值得长期跟踪

七、基建REITs,优先支持基础设施补短板行业,包括仓储物流、收费公路等交通设施,水电气热等市政工程等等。机构预计未来达到6亿规模。新政策方向,行业从无到有过程。在普遍低收益率的环境下,这是一个将储蓄转为投资的入口,但基建回本周期相对长,资金也有顾虑。

相对于有项目的公司是一次性收益,平台型更正宗。短期属于新大变化,中期想象空间大但也有阻力。题材性质,游资参与博弈。

八、军工航天,军费稳定增长,在不确定较大的宏观背景下,相对有确定性;台海摩擦不断,提供一定催化剂 ,左侧需要跟踪军工是否有异动

1、天基互联网,今年预期是天基互联网建设元年,持续关注

b) 中期热点

一、软件服务(云计算),5G时代确定性带来流量爆发,给云计算、大数据服务提供商将带来爆发式增长机遇 。被列为官方新基建方向

1、 RCS/5G消息,新名词,券商研报基本没有研究过RCS,性质类似电信版本的微信,有潜力成为波段热点

二、清洁能源,光伏、风电、电力物联网、垃圾焚烧景气度向好。

1、光伏,行业持续扩产,景气度高。龙头个股业绩向好,但是短期欧美停工以及油价大跌影响板块风险偏好

2、特高压/充电桩,被列为官方新基建方向

3、制造业超级品牌,部分制造业优质品种业绩持续向好

三、大数据,国务院《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》,首次把数据当成市场经济要素。一般而言,要素具有价格并有可交换的属性,数据被当成要素意味着,未来数据可定价和交易有望加速,长期来看,掌握大量数据的企业估值有提升可能性

四、鲲鹏,除了Intel和AMD两大国际巨头外,还有CPU类型为鲲鹏 920系列处理器或Hygon Dhyana系列处理器,该系列服务器共集采11185台,华为鲲鹏系列服务器被点名列入采购目录。

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(责任编辑:王治强 HF013)

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